政府保險的貸款
聯邦政府不提供房屋貸款，但政府向提供房屋貸款的機構提供擔保或保障，包括聯邦房屋署(FHA)、退伍軍人事務部(VA)以及鄉村房屋服務署(即前農民房屋署)等。

政府擔保的貸款通常比一般貸款的利率要低。利率和費用都是由聯邦政府規定而非由不同的貸款者決定的。貸款者如何決定給借款人提供貸款，相關的規定也是由政府來制訂，不給貸款者太多的靈活性，去讓他們同需要特別考量的借貸者商議。

符合資格的買主可以申請FHA提供擔保的貸款。FHA貸款根據貸款種類不同，要求的首期款只需要房屋價格的3%至5%。VA貸款則只有從美國軍隊退伍的人員才可申請。VA貸款由於不需要任何首期款，因而很受歡迎。

固定利率房屋貸款
如果你得到固定利率房屋貸款，你在接受貸款期間內利率一直是固定不變的。也就是說，從你開始歸還貸款到你還款的最後一年，你還款的數額和利率都保持同樣的數目。但如果地產稅和保險費上升，你的支付可能要多一些。固定利率貸款在首次購屋者中相當普遍。

可調整利率的房屋貸款
可調整利率的房屋貸款(ARM)，在開始時它的利率通常比固定利率要低，但隨著市場的利率而調整。這類貸款，根據貸款計劃，利率每年、每半年甚至每個月都可能調整。利率調高或調低的幅度，完全取決於經濟的狀況，與全國經濟指數相同。貸款者在經濟指數之上再添加一個利潤額，以決定貸款利率。大多數ARM貸款都有一個「帽子」，貸款利率不會超過那個帽子。帽子、利潤率和經濟指數如何，都得看你申請貸款時的具體情況。ARM貸款通常比固定利率貸款平均低一至三個百分點。許多還有修正條款，這些條款讓購屋者可以把可調整利率的房屋貸款改為將利率固定的在某個數字的固定利率房屋貸款。

ARM貸款由於貸款利率較低，使得購屋者可以購買價錢更高的房屋。但是購屋者往往會在利率上調，支付貸款超過購屋者預期時遇到麻煩。因此在你同意接受ARM貸款之前，要弄清楚每月的最高支付額會是多少。如果你有能力支付，那就接受這種貸款。如果支付額太高，應該三思而行。

膨脹性房屋貸款
膨脹性房屋貸款是根據30年的還款期計算每月的支付額，但整個貸款會在一個設定的期限內到期，這個期限通常為5年、7年或10年。期限結束時，你必須要麼賣掉房子，要麼申請新的貸款，稱作「二次貸款」。如果貸款到期而你又不能出售你的房屋，或者你進行二次貸款時，利率遠比你現在的貸款利率高，你就會陷入困境。對於初次購屋者來，膨脹性房屋貸款不是一個值得推荐的貸款方式。

年利率
為了讓借貸者了解他們支付貸款的全貌，貸款者都會算出一個年利率(APR)。這個利率包括月利率、點數以及貸款者收取的費用，如貸款申請費和手續費等。年利率告訴你所支付的全部利率。在你向各貸款機構尋求貸款時，要看年利率來比較各種不同的利率情況。這是衡量你貸款的實際支付的最好方法。